タイのSET指数

タイのSET指数ですが、最近の世界株安傾向の中、800ポイントをサポートにして堅調に推移しています。今後は800ポイントのサポートラインを割り込むか、850付近のレジストレベルを超えていけるからポイントになりそうです。

タイ株証券会社比較

タイの株を買うためには証券会社に口座を開いて株を買うことになります。タイの株を取引できる証券会社は日本ではアイザワ証券、ユナイテッドワールド証券などになります。タイ国内には日本人がタイ語などが読めなくても、日本人向けの窓口を作り、取引する事ができるような証券会社が何社かあります。ここではよく日本の方が使われる証券会社を比較してみます。

	SEAMICO証券	ユナイテッド証券	アイザワ証券	ユナイテッドワールド証券
口座管理費	無料	無料	無料	無料
取引手数料	電話取引0.20％ 最低手数料５０バーツ インターネット取引 0.15％ 最低手数料なし	0.25～0.39％ 一日につき最低手数料 200バーツ	現地手数料 0.5% (最低1,000バーツ) + 付加価値税他 0.0175% + 国内手数料 2100円 + 為替手数料	現地手数料 現地約定金額の0.4％ 国内手数料 一律固定1,000バーツ + 為替手数料
全銘柄取引	○	○	×	×

日本株同様にそれぞれの証券会社によって違いがあります。国内のアイザワ証券、ユナイテッドワールド証券は円で取引できるのですが、取引手数料がかなり高いです。 タイ国内ユナイテッド証券ですが、ここは日本語で株価を見たり詳細レポートを見る事ができます。レポートを見るには取引額が多くないとレポートが有料になったり、取引手数料も取引額などによって変わる変動制なので、手数料も少し高めです。SEAMICO証券は取引手数料が一番安い証券会社です。取引、会社レポートは英語です。投資額、英語力、タイ在住かどうか、投資期間などのトレードスタイルなどから総合的に判断して自分に合った証券会社を選ぶのが良いでしょう。

SET指数について

今日はタイのSET指数について触れたいと思います。タイの株式市場にも日本同様に全体の動きをまとめた指数が存在します。SET指数が代表的な一つです。この指数は1975年４月30日の株価を100として、メインボードの普通株の時価総額を基に新規上場・廃止を調整して算出しています。時価総額が大きい企業が市場に影響を与えることを考えると日本のTOPIXのような存在ですね。

長い歴史の中では90年代のバーツ危機の時に1750付近のピークから250割れまで暴落した経緯があります。

経済基盤が脆弱なタイですが、30年前から時価総額は7倍以上になっていることを考えると長期では右肩上がりに経済成長していることに言えるのではないでしょうか。

タイ株市場と日本株市場の比較

今日はタイ株と日本株の比較です。

日本人には、なじみのないタイ株ですから日本株と比較すると分かりやすいでしょう。以下は東証一部とタイSET市場の比較表です。

タイ市場と東証の比較	東証一部	タイSET市場
上場会社数	1696	478
時価総額（兆円）	500	16
平均PER	19.57	8.32
平均PBR	1.4	1.72
平均配当利回り	1.16	4.17

出典タイ株総合情報サイト

こうしてみると、市場規模は日本の新興市場に近いです。PBRは東証一部より高いですが、平均PERは8倍台と財務的には割安に放置されています。平均配当利回りは4%台と高いですが、政策金利も日本より高く、長期の定期預金なら4%台のものがあるので一概に高配当とは言い切れません。中には年間配当10%を超える銘柄もあります。

SET50指数

478銘柄が上場しているSET市場にも日経225同様に、中心銘柄で構成されている指数があります。SET50指数です。SET50指数は、先物取引における指数先物とベンチマークを提供する目的で制定された時価総額加重平均額指数であり、SET上場企業の上位50社の株価から計算されます。この50社は時価総額が大きく、高い流動性を有しています。基準日は1995年8月16日です。SET50指数構成銘柄リストは6ヶ月毎に変更が行われます。

以下SET50の時価総額一覧

478社の時価総額の合計は約5兆強ﾊﾞｰﾂですが、上位10銘柄の時価総額の合計だけで2.3兆強ﾊﾞｰﾂと半分近くに達するくらいTOP10の銘柄に集中しています。SET50の中に至っては、10銘柄の時価総額合計が6割を超えています。セクター的には市場の約3割を占めるピンクのエネルギーセクター、水色の銀行セクターが目立ちます。

以下は上位10銘柄の詳細リストです。

1位　 PTT

ｼﾝﾎﾞﾙ	PTT	業界	ｴﾈﾙｷﾞｰ	株価	218
利回り	4.08	配当	5	配当日	6月30日
PER	6.56	PBR	2.44	ROE	42.88
EPS	19.80	時価	633839Mbaht	HP	会社HP
コメント	市場の時価の約3割を占めるエネルギーセクターの中心銘柄です。この会社1銘柄で、SET市場の時価の1割以上になる2001年設立のタイ国最大の国営石油会社です。 ビジネスの中心は天然ガスと石油です。探査・採掘は業界2位のPTTEPが担当しています。 石油精製、石油化学も展開しています。国内約1500箇所のガソリンスタンドも保有。1985年にタイ石油公団は同社の石油採掘部門をPTTＥＰとして分社化しました。 国のエネルギー政策の根幹に位置する国営企業です。タイでは石油自給率が40％ほどです。

2位　 PTTエクスプロレーション・プロダクション　

ｼﾝﾎﾞﾙ	PTTEP	業界	ｴﾈﾙｷﾞｰ	株価	107
利回り	2.49	配当	1.71	配当日	6月30日
PER	12.19	PBR	4.37	ROE	40.92
EPS	4.62	時価	354832Mbaht	HP	会社HP
コメント	PPTに次ぐタイエネルギーセクターの巨大会社です。そのPTTが６割超を出資する原油・天然ガス開発子会社です。 1985年に設立し、1993年に民営化しています。タイ国唯一の石油採鉱・生産企業です。タイ国のエネルギー政策の根幹に位置する国営企業です。出資子会社であるPTTEP インターナショナルは、マレーシア、ミャンマー、ベトナム、 中東、北アフリカに事業を有しています。 PTTEP はタイ国最大の確認ガス埋蔵量を有し、加えて多くの新ガス田発見の可能性を秘めています。

3位　 サイアムセメント　

ｼﾝﾎﾞﾙ	SCC	業界	建設	株価	228
利回り	6.58	配当	7.5	配当日	6月30日
PER	8.91	PBR	3.84	ROE	29.9
EPS	14.32	時価	273600Mbaht	HP	会社HP
コメント	国内セメントシェア4割強をしめる建設セクター最大企業です。 傘下に鉄鋼、石油化学、セラミック、建材、紙パルプ、自動車産業を保有する複合企業。 王室財産管理局が大株主。セメントの国内供給を目的として1913年に設立されました。

4位　 アドバンスド・インフォ・サービス　

ｼﾝﾎﾞﾙ	ADVANC	業界	通信	株価	92
利回り	6.80	配当	3	配当日	6月30日
PER	14.54	PBR	3.46	ROE	25.35
EPS	3.19	時価	273127Mbaht	HP	会社HP
コメント	通信セクター最大、携帯電話加入総数首位。首相タクシン氏が創業した SHINコーポレーショングループです。 コンピュータのレンタル事業で創業、 1990年に携帯電話事業ライセンスを取得し移動体分野で先行してきました。 現在のシェアは５割を超えるトップシェアです。シンガポール・テレコムが19.26％出資している。

5位　 バンコク銀行　

ｼﾝﾎﾞﾙ	BBL	業界	銀行	株価	106
利回り	1.87	配当	1	配当日
PER	11.16	PBR	1.43	ROE	13.32
EPS	5.02	時価	204246Mbaht	HP	会社HP
コメント	銀行セクター最大の支店網約600保有する商業銀行です。 オーナーのソーポンパニット家はノンバンク、証券、保険、不動産、繊維、 石油化学などに進出しています。 ２代目のチャトリ氏の兄の陳有慶氏は香港でアジア商業銀行を中心に事業を展開中です。

6位　 カシコン銀行　

ｼﾝﾎﾞﾙ	KBANK	業界	銀行	株価	64.5
利回り	1.94	配当	0.5	配当日	6月30日
PER	11.47	PBR	1.86	ROE	17.23
EPS	3.01	時価	153635Mbaht	HP	会社HP
コメント	銀行支店網約530の商業銀行大手です。 客家（華僑）のランサム家が1945年に創立しました。 国内約５００店舗。海外支店４、駐在員事務所４。 合理的な経営でリストラ着手などは早いです。

7位　 クルンタイ銀行　

ｼﾝﾎﾞﾙ	KTB	業界	銀行	株価	11.7
利回り	4.27	配当	0.5	配当日	12月31日
PER	9.36	PBR	1.54	ROE	17.78
EPS	0.77	時価	130803Mbaht	HP	会社HP
コメント	店舗数約600、海外支店10行弱の国営の商業銀行 金融機関再建開発基金（ＦＩＤＦ）が筆頭株主（87.3％） 中国の昆明に支店を持ちます。

8位　 タイオイル　

ｼﾝﾎﾞﾙ	TOP	業界	ｴﾈﾙｷﾞｰ	株価	60
利回り	5.88	配当	3.5	配当日	12月31日
PER	5.39	PBR	1.82	ROE	37.83
EPS	5.38	時価	121381Mbaht	HP	会社HP
コメント	エネルギーセクター3位。 2004年10月に上場した国営製油会社です。

9位　 サイアム商業銀行　

ｼﾝﾎﾞﾙ	SCB	業界	銀行	株価	59
利回り	5.06	配当	3	配当日	12月31日
PER	11.10	PBR	2.12	ROE	20.2
EPS	2.05	時価	111653Mbaht	HP	会社HP
コメント	支店網約500の商業銀行大手です。王室財産管理局が大株主。

10位　PTTケミカル

ｼﾝﾎﾞﾙ	PTTCH	業界	化学	株価	77.5
利回り	6.45	配当	5	配当日	12月31日
PER	5.82	PBR	1.57	ROE	23.19
EPS	7.36	時価	87663Mbaht	HP	会社HP
コメント	時価一位であるＰＴＴの石油化学子会社です。 2005年12月に上場し 国内最大のオレフィン系製品の生産会社である。 タイオレフィンズ（TOC）とナショナル・ペトロケミカル（NPC）が統合し、 2005年12月７日に設立されました。 NPC、TOC共にはエチレン、プロピレン等を製造。 エチレン、プロピレンをタイで最初に企業化しました。

初めてのタイ株

今日はタイ株式市場について触れてみます。
タイに住んでいるのでタイ株の勉強を兼ねてタイ株式投資を始めました。
口座はネットで色々調べて、SEAMICO証券 に口座開設することにしました。（現物口座）
SEAMICO証券を選んだ理由は、
１、日本人担当者が月水金にいて、日本語マニュアルなど日本人向けサービスがある。２、口座開設料　管理料は無料で手数料は約定代金の０．１５％と手頃なことです。
取引を開始するにあたり、Siam Commercial Bank サイアムコマーシャル銀行に口座開設しました。
口座開設は、パスポートを持参し銀行窓口に行くと30分程度で開設できます。
これにより、リアルタイム入金と配当金自動振込みが可能になりました。

2004年から2年間はボックス圏での推移ですね。
ちなみに取引時間は現地の10:00～12:30　14:30～16:30です。

銘柄検索
投資する銘柄を選ぶにあたり、SETのHP のSYMBOLLOOKUPを利用しました。
調べてみると、年間配当利回り１０％を超える銘柄もあり、驚きました。
とりあえず、勉強も兼ねて配当利回りの良い数銘柄購入しました。

SEAMICO証券を使用した感想
Javaアプリで動くリアルタイムデータがあり、チャート以外は特に問題はない。
取引量上位、値上がり上位、値下がり上位などの表示機能有り。